本周液冷五件事 #6（6/29—7/5）

Meta 工位上不让工程师开 Claude Code 了；Claude 这边刚开放「一次任务协调上千 Agent」；可灵 融了 30 亿美元——三件事放一起，像不像：模型还在比榜，工位和账单已经先动了。信息很杂，挑五条值得跟进的。

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一、Meta：工位禁 Claude Code，CAPEX 拉到 1250 亿

7 月 3 日，多家科技媒体转述：Meta Applied AI 要求工程师 停用 Claude Code 和 OpenAI Codex（待核内部政策原文）。对外开源、对内封竞品——背景是 「模型蒸馏」 和大厂 数据护城河 之争，白宫也把 反蒸馏 抬到了 国家安全 层面讨论。

同一场 town hall 里，Alexandr Wang 还提到下一代 Watermelon 在 部分 benchmark 上 已追上 GPT-5.5（内部口径 · 待公开评测），以及 Meta 2026 年 CAPEX 指引上调至 1250～1450 亿美元。

Watermelon 能不能真追上，得等公开评测。但 1250 亿 是写进预算里的 机柜、电、液冷——往往比一条 benchmark 帖子更早变成招标和交付。工位禁工具，说的是 代码和数据怎么管；它也在推一些甲方认真考虑 把算力留在自己园区。算力一回园区，电费和水费 还是自己的账。

资本与内部口径仅作行业背景，不构成投资建议。

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二、Claude Code：一次任务，拉起上千 Agent

7 月 2 日前后，Anthropic 把 Dynamic Workflows 从预览推到 正式可用，Pro 档也能用：Claude 会 自己写编排脚本，单次任务里 协调最多约 1000 个并行子 Agent，输出前还有 对抗式复核。公开案例里，Bun 运行时从 Zig 迁到 Rust，约 96 万行代码、测试通过率 99.8%（Anthropic 案例 · 待交叉第三方）。

AI 编程的竞争，从「一个模型能不能写代码」，变成 「能不能临时组一支项目组」。对企业来说，复杂迁移、跨仓库改造这类活，开始从 「人带 AI」 变成 「AI 带 AI」——推理集群可能 长时间常开，负载还会 突然跳变（并行子 Agent 一起跑的时候）。规划算力时，平均在线时间 有时比 峰值海报 更值得先算。

部分 Pro 档位与上限待核。

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三、可灵 AI：融 30 亿美元，视频大模型按「独角兽」估值

7 月 2 日晚间，快手公告：旗下 可灵 AI（Kling） 完成 至多 30 亿美元外部增资，投后估值有望 约 180 亿美元；快手称此为 全球视频大模型公司最大单笔融资之一。可灵 2026 年 3 月 ARR 年化收入运行率接近 5 亿美元——不是只烧 demo，是在 B 端批量生成（电商、短剧、广告）里 自己养活自己。

视频 AI 走出「炫 demo」阶段，进入 独立融资、独立算账 周期。30 亿美元意味着 算力、人才、客户 门槛被大幅抬高——后面拼的不只是模型榜，还有 谁能持续扩 GPU 集群、谁扛得住电费。和字节的 即梦/剪映流量型 路线错开，说明 多模态赛道也在分化。

已核公告框架 · 投资方细节待核 · 不构成投资建议。

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四、中昊芯英「须臾」：单卡 600W，一张卡顶过去好几张

6 月 30 日至 7 月 1 日，中昊芯英 发布新一代 TPU 「须臾」，公开口径 单卡热设计功耗约 600W，整机 「泰则 2.0」 算力约 7.168P（IT之家/36氪转述 · 以厂商发布为准）。

国产算力最近有两条线在并行：一边是 万卡集群、训推一体；另一边是 单卡功率档继续抬升。600W 什么概念？差不多是 过去一张训练卡的两三倍热——风冷余量更小，功率档和冷却方式 最好在 机柜设计早期 定下来，别等集群规模谈完再补。不只有 「多少张卡」，还有 「每张卡多烫」。

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五、液冷从 PPT 到打款；Claude 60 秒不回复就往下跑

液冷这边，7 月 2 日 中信证券 研报观点被多家财经媒体转载：AI 散热从 服务器级 进入 机架级；行业讨论从 「会不会上液冷」 转向 「订单能不能交货、财报能不能兑现」（研报观点 · 非荐股）。对正在招标的甲方，这句话更具体：FAT、批量一致性、漏液监测、质保边界 会从 PPT 写进合同——能交付、能验收 的权重，正在压过 概念期的故事溢价。

Agent 这边，7 月 3 日开发者社区热传：Claude Code 的 AskUserQuestion 若 60 秒内无用户回复，会 自动继续执行 而非保持阻塞（GitHub Issue · 待 Anthropic 官方回应）。千 Agent 刚全面开放，安全机制就被质疑 「超时即放行」——Agent 越能干活，权限和确认策略 越不能信默认配置；离开键盘，可能等于默认同意。

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加餐 · 两条短讯

• • OpenAI 政府持股 ~5%（7/2 FT 转述 · 初步会谈 · 待核）——监管和股东身份若绑在一起，建厂节奏 可能比 benchmark 更影响订单；当传闻看。
• • Agents-A1 35B · 45K horizon（7/2 开源 · arXiv 2606.30616）——不堆参数堆任务长度；和 LongCat 万卡线是 互补不是二选一。

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往期：本周液冷五件事 #5（06-28） · #3（06-24） · #2（06-07）

#AI算力 #大模型 #液冷 #Meta #AI与液冷#冷泉能控

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